마지막 포스팅을 통해 재무재표의 구성항목에 대한 개략적인 설명 및 세부 내용 중 하나인 손익계산서 (Income Statement) 내용의 Details을 설명드렸습니다. 오늘은 그 다음으로 대차대조표 (Balance Sheet), 현금흐름표 (Cash Flow Statment)에 대하여 알아보고 마지막 Posting을 통해 비율분석, 주석 및 부가 설명에 대한 내용 연재해보도록 하겠습니다.
이미 말씀드린 바와 같이, 재무재표는 기업의 재무상태와 성과를 나타내는 중요한 문서로, 투자자 / 경영자 / 금융 전문가 등 다양한 이해관계자들에게 매우 중요한 정보를 제공하고 있으며 이와 같은 이유로 해당 자료에 대한 신뢰도 및 높은 이해도는 기업 활동에 대해서 분석하고 이를 바탕으로 투자 활동을 영위하는데 매우 기본적이지만 중요한 수단으로 작용합니다.
1. 대차대조표 (Balance Sheet)란?
대차대조표는 기업의 재무 상태를 특정 시점에서의 자산, 부채, 자본의 균형 상태로 나타낸 재무제표입니다. 대차대조표는 보통 특정 일자에 대한 정보를 제공하며, 기업의 금융 건전성 및 안정성을 평가하는 데 도움을 줍니다. 대차대조표는 크게 자산 측면과 부채 및 자본 측면으로 나뉩니다.
ⓐ 자산 (Assets):
- 자산은 기업이 보유하고 있는 경제적 가치를 나타냅니다.
- 현금, 계정채권, 재고, 부동산, 투자 등이 자산으로 분류됩니다.
- 자산은 일반적으로 유동자산과 비유동자산으로 나뉘며, 유동자산은 단기 간에 현금화할 수 있는 자산을 의미하고, 비유동자산은 장기적으로 활용되는 자산을 의미합니다.
ⓑ 부채 (Liabilities):
- 부채는 기업이 외부에 대고 있는 채무를 나타냅니다.
- 단기 부채와 장기 부채로 나뉘며, 단기 부채는 1년 이내에 상환해야 하는 채무를, 장기 부채는 그 이상의 기간에 걸쳐 상환하는 채무를 의미합니다. (예를 들어, 차입금, 단기 및 장기 부채 등이 여기에 해당)
ⓒ 자본 (Equity 또는 Shareholders' Equity):
- 자본은 기업의 순자산을 나타내며, 자산에서 부채를 차감한 나머지 금액입니다.
- 주식자본, 이익 재투자, 기타 이익 재투자 등이 자본으로 분류됩니다.
- 자본은 기업의 소유자들에게 소유권을 나타내며, 자산이 부채에 대한 상대적인 안전성을 제공합니다.
ⓓ 자산 = 부채 + 자본 (Assets = Liabilities + Equity):
- 대차대조표는 기본적으로 자산의 균형을 나타냅니다. 즉, 자산의 총액은 부채와 자본의 합과 같아야 합니다.
- 이것이 재무 상태의 핵심 원리 중 하나로, 자산이 어떻게 자금화되었는지를 보여줍니다.
→ 대차대조표를 통해 기업의 금융 건전성, 안정성, 자금 구조 등을 파악할 수 있습니다. 특히 자산과 부채의 항목별 구성을 분석하면 기업의 금융 활동과 관리 정책에 대한 통찰을 얻을 수 있습니다.
2. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)란?
현금흐름표는 기업의 현금 및 현금과 유사한 자산의 변동을 기록한 재무제표로, 특정 기간 동안의 현금 흐름을 상세히 나타냅니다. 이는 기업의 운영, 투자, 재무 활동을 통한 현금의 움직임을 보여줍니다. 현금흐름표는 기업의 지속적인 운영을 유지하고 성장하는 데 중요한 지표로 간주되며, 재무 건전성을 평가하는 데 큰 역할을 합니다.
현금흐름표는 크게 세 가지 핵심 섹션으로 나뉩니다.
ⓐ 운영활동 현금흐름 (Operating Activities):
- 운영활동 현금흐름은 기업의 핵심 영업 활동으로 인한 현금 흐름을 나타냅니다.
- 매출 및 매출원가, 지급된 이자, 세금 등이 여기에 포함됩니다.
- 이 섹션은 기업이 영업을 통해 현금을 얼마나 생성하고 사용하는지를 보여줍니다.
ⓑ 투자활동 현금흐름 (Investing Activities):
- 투자활동 현금흐름은 기업이 자산을 취득하거나 처분할 때 발생하는 현금 흐름을 나타냅니다.
- 자산 구매, 투자금 지출, 자산 매각 등이 여기에 속합니다.
- 이 섹션은 기업이 장기적인 성장을 위해 어떻게 자금을 투자하고 있는지를 보여줍니다.
ⓒ 재무활동 현금흐름 (Financing Activities):
- 재무활동 현금흐름은 기업이 자본을 조달하거나 배당을 지급하는 등의 재무 활동으로 인한 현금 흐름을 나타냅니다.
- 주식 발행, 차입금 상환, 배당 지급 등이 여기에 해당됩니다.
- 이 섹션은 기업이 자금을 어떻게 조달하고 자본 구조를 어떻게 관리하는지를 보여줍니다.
ⓓ 순현금흐름 (Net Cash Flow):
- 세 가지 섹션의 현금흐름을 종합하여 기업의 순현금흐름을 계산합니다.
- 순현금흐름은 특정 기간 동안 기업이 현금을 얼마나 생성하거나 소비했는지를 나타내며, 이는 기업의 현금 보유 및 지출 상태를 파악하는 데 도움을 줍니다.
→ 현금흐름표를 통해 기업은 단순히 수익성뿐만 아니라 현금의 움직임까지를 이해할 수 있습니다. 이는 기업의 재무 건전성을 평가하고 투자자에게 기업의 재무 상태를 설명하는 데 중요한 도구입니다.